Rating é uma análise de Classificação de Riscos de Crédito, uma nota para o mercado financeiro. O Rating é desenvolvido por uma Agência de Classificação de Risco de Crédito, autorizada pela CVM, que avalia a capacidade de uma instituição financeira de honrar seus compromissos.
Como funciona um Rating?
O rating indica o risco de crédito de determinado ativo ou emissor. Retrata a opinião, da Liberum, sobre a capacidade que o emissor ou ativo possui para honrar uma obrigação financeira futura.
As classificações de risco buscam oferecer uma visão ampla de todos os fatores que afetam a capacidade de determinado emissor ou ativo para assumir seus compromissos financeiros. Refletem uma análise detalhada da solvência do emissor ou do ativo, resumindo uma série de informações com o intuito de torná-las mais objetivas e de fácil interpretação, a fim de que contribuam para a tomada de decisão de investimentos ou de cessão de crédito.
Quais os tipos de Rating?
Conheça abaixo quais são os tipos de rating que existem e o que cada um deles significa:
Ratings por Grau
O rating por grau é uma classificação utilizada para apresentar a posição em escala de notas, de modo a orientar o investidor que consegue analisar o risco do crédito.
Essas notas são divididas, entre grau especulativo e grau de investimento.
O grau especulativo, estão aqueles agentes econômicos que representam maior risco de crédito, inadimplência, ou seja o famoso calote. Agora o grau de investidor, estão aqueles títulos com menor risco, portanto mais recomendadas.
Ratings por Nota
O rating por nota, é uma classificação utilizada para apresentar a posição em escala de notas, de modo a orientar o investidor que consegue analisar o risco do crédito.
Essas notas são divididas, entre grau especulativo e grau de investimento.
O grau especulativo, estão aqueles agentes econômicos que representam maior risco de crédito, inadimplência, ou seja o famoso calote. Agora o grau de investidor, estão aqueles títulos com menor risco, portanto mais recomendadas.
O que é levado em conta para calcular o Rating?
É avaliado as características da base de negócio da instituição e sua capacidade competitiva, levando-se em conta sua escala, rede de distribuição, diversificação dos seus negócios, participação de mercado, abrangência e diversificação do portfólio de produtos e serviços, além das fontes de receita, entre outros aspectos.
A diversificação das linhas de negócios influi positivamente no risco de uma instituição financeira, uma vez que distribui sua exposição aos riscos de sua atuação. O desempenho ruim de alguns negócios poderia ser compensado por outros, resultando em uma estabilidade do portfólio.
Como funciona a escala das notas da classificação?
Escala de Rating
AAA – A capacidade de pagamento das obrigações é extremamente elevada.
AA – A capacidade de pagamento das obrigações é muito elevada.
A – A capacidade de pagamento das obrigações é elevada.
BBB – A capacidade de pagamento das obrigações é boa.
BB – A capacidade de pagamento das obrigações é regular.
B – A capacidade de pagamento das obrigações é fraca.
CCC/CC/C – A capacidade de pagamento das obrigações é extremamente fraca.
D – Obrigações em default
Por que a classificação do Rating é importante?
Além de saber como o rating funciona, é preciso que o investidor também tenha conhecimento do porquê essa classificação é importante. Afinal, elas impactam diretamente na maior parte dos investimentos do mercado.
Vantagens de uma instituição financeira contratar uma agência de Rating:
O rating é um método tradicional de avaliação do risco de crédito que não só pode como deve ser um critério de análise para os investidores.
As instituições buscam as agências para demonstrar aos seus potenciais investidores a qualidade dos seus produtos. Ao mesmo tempo, os investidores utilizam as notas das agências de rating para mensurar os riscos em determinadas aplicações e decidir se devem ou não investir nos títulos de um determinado emissor.
Veja abaixo um vídeo da Liberum que explica o Rating: